Problem Set N°3

Valentina Andrade

December 07, 2022

Abstract

The following report contains the exercises requested in problem set 3 and 4.

El boom de los commodities o súper ciclo de los commodities fue un período de fuerte subida de los precios de gran cantidad de materias primas (alimentos, petróleo, metales, químicos, energía) que se produjo a comienzos del siglo XXI, aproximadamente entre 2000 y 2014

Explorar datos

Cambio en la media y varianza de la serie

Antes de estudiar el cambio estructural obtenemos una gráfica que nos permite explorar el cambio en el punto de la media y varianza del crecimiento de los precios de la serie seleccionada (Cobre)

Para encontrar el punto de cambio mostramos la siguiente tabla

Tabla 1. Puntos de cambio
Year Price Price growth
2006-03-01 5123.674 2.988938
2009-08-01 6176.875 18.140532

Problem set 3: Valores Críticos y Poder del Test

  • Valores críticos del test de Perron con un quiebre en 33% de la muestra. Con tamaños de muestra 100, y 393.
## 
##  Phillips-Perron Unit Root Test
## 
## data:  data2$price
## Dickey-Fuller Z(alpha) = -14.506, Truncation lag parameter = 5, p-value
## = 0.2987
## alternative hypothesis: stationary
## 
##   Optimal 4-segment partition: 
## 
## Call:
## breakpoints.formula(formula = data2$price ~ data2$year, breaks = 3)
## 
## Breakpoints at observation number:
## 191 249 310 
## 
## Corresponding to breakdates:
## 0.4860051 0.6335878 0.7888041
## 
##   Optimal 2-segment partition: 
## 
## Call:
## breakpoints.Fstats(obj = qlr)
## 
## Breakpoints at observation number:
## 196 
## 
## Corresponding to breakdates:
## 0.497449
## 
##  supF test
## 
## data:  qlr
## sup.F = 21.664, p-value = 0.0005493

  • Haga un programa (Stata, Gauss, Matlab, R) que le permita derivar la pérdida de poder del test de Perron a medida que el DGP se aproxima a una raíz unitaria. Con tamaños de muestra 100, y 393 y con un quiebre en 33% de la muestra

Problem set 4