Problem Set N°3
Valentina Andrade
December 07, 2022
Abstract
The following report contains the exercises requested in problem set 3 and 4.El boom de los commodities o súper ciclo de los commodities fue un período de fuerte subida de los precios de gran cantidad de materias primas (alimentos, petróleo, metales, químicos, energía) que se produjo a comienzos del siglo XXI, aproximadamente entre 2000 y 2014
Explorar datos
Cambio en la media y varianza de la serie
Antes de estudiar el cambio estructural obtenemos una gráfica que nos permite explorar el cambio en el punto de la media y varianza del crecimiento de los precios de la serie seleccionada (Cobre)
Para encontrar el punto de cambio mostramos la siguiente tabla
| Year | Price | Price growth |
|---|---|---|
| 2006-03-01 | 5123.674 | 2.988938 |
| 2009-08-01 | 6176.875 | 18.140532 |
Problem set 3: Valores Críticos y Poder del Test
- Valores críticos del test de Perron con un quiebre en 33% de la muestra. Con tamaños de muestra 100, y 393.
##
## Phillips-Perron Unit Root Test
##
## data: data2$price
## Dickey-Fuller Z(alpha) = -14.506, Truncation lag parameter = 5, p-value
## = 0.2987
## alternative hypothesis: stationary##
## Optimal 4-segment partition:
##
## Call:
## breakpoints.formula(formula = data2$price ~ data2$year, breaks = 3)
##
## Breakpoints at observation number:
## 191 249 310
##
## Corresponding to breakdates:
## 0.4860051 0.6335878 0.7888041##
## Optimal 2-segment partition:
##
## Call:
## breakpoints.Fstats(obj = qlr)
##
## Breakpoints at observation number:
## 196
##
## Corresponding to breakdates:
## 0.497449##
## supF test
##
## data: qlr
## sup.F = 21.664, p-value = 0.0005493
- Haga un programa (Stata, Gauss, Matlab, R) que le permita derivar la pérdida de poder del test de Perron a medida que el DGP se aproxima a una raíz unitaria. Con tamaños de muestra 100, y 393 y con un quiebre en 33% de la muestra